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miércoles, 10 de noviembre de 2010

Cronología de las crisis financieras del último siglo

DEL CRACK DEL 29 A LA GRAN RECESIÓN

Los gobernantes de los países del G20 se reúnen en Seúl esta semana para coordinar políticas que sostengan la recuperación mundial y conseguir acuerdos entre economías desarrolladas y emergentes que eviten los desequilibrios en los mercados de divisas.

Las crisis económicas más graves que ha sufrido el mundo desde la Gran Depresión son:

1929.- Crack del 29 y Gran Depresión. La crisis económica mundial de la década de 1930 (Gran Depresión) fue precipitada por la caída de los precios de productos agrícolas en EEUU en 1928 y comenzó con el hundimiento de la bolsa de Nueva York el 29 de octubre de 1929. A raíz de la crisis se modificó la legislación básica de la bolsa. Una de las leyes fundamentales fue la Securities Exchange Act de 1934 que creó la Comisión de Valores Estadounidense (SEC), para supervisar y vigilar los mercados en EEUU.

1944.- Acuerdos de Bretton Woods. Hacia el final de la II Guerra Mundial, la comunidad internacional celebra una conferencia monetaria y financiera auspiciada por la ONU, de la que salieron los acuerdos de Bretton Woods (EEUU), que sientan las reglas para las relaciones comerciales y financieras entre los países más industrializados del mundo. También se crearon el Banco Mundial (BM) y el Fondo Monetario Internacional (FMI), y se extendió el uso del dólar como moneda de referencia internacional.

1971.- Fin del sistema de patrón oro. El excesivo gasto de EEUU en sus inversiones en el exterior y la guerra de Vietnam hizo que sus reservas de oro se redujeran drásticamente, con lo que el valor de la moneda dejó de estar respalda por este metal. Por ello, en medio de fuertes especulaciones y de fugas de capitales de EEUU, el presidente Richard Nixon decidió suspender la convertibilidad con el oro y devaluó la moneda en un 10%, algo que hizo sin consultar al resto de miembros del Sistema Monetario Internacional. Dos años después volvió a devaluar la moneda, con lo que acabó finalmente con el patrón oro. Así comenzó la época de los cambios flotantes en función de la evolución de los mercados de capital.

1973.- Crisis del petróleo. El corte de suministro de los países de la OPEP en la conocida como primera crisis del petróleo durante la guerra árabe-israelí del Yom Kippur, provocó un incremento del precio del crudo de 2,50 a 11,50 dólares en 1974. Esto elevó la factura energética de Occidente y provocó una fuerte crisis en los países más industrializados. A partir de esta crisis de precios, los países occidentales inician políticas de diversificación y ahorro energéticos y, entre otras medidas defensivas, se crea la Agencia Internacional de la Energía (AIE) en 1974.

1979.- Revolución iraní. El derrocamiento del Sha y la instauración de la República islámica en Irán provocaron la segunda crisis del petróleo, y un nuevo colapso internacional. Aunque esta vez las economías occidentales estaban más preparadas, ya que había reducido de forma importante sus consumos de crudo, la caída en la oferta provocó un largo período de precios extraordinariamente altos. La crisis afectó sobre todo a los países en vías de desarrollo que, junto al aumento de precio que tenían que pagar por el crudo y a la inflación, tuvieron que hacer frente a un ciclo de crisis financiera por su elevada deuda externa.

1980.- Invasión de Irán por Irak. Al final de año el crudo alcanza nuevos precios récord, 40 dólares el barril. Los altos precios llevaron a Occidente a producir más de su propio petróleo en zonas como el mar del Norte.

1987.- Lunes Negro. El 19 de octubre de 1987 millones de inversores se lanzaron en masa a vender sus acciones en la Bolsa de Nueva York debido a la creencia generalizada del manejo inapropiado de la información confidencial y la adquisición de empresas con dinero procedente de créditos. Ese día el índice Dow Jones de Industriales se desplomó 508 puntos (-22,6%), y arrastró a las bolsas europeas y japonesas. Se intensifica la coordinación en la política monetaria internacional y en los principales asuntos económicos.

1994.- Crisis del peso mexicano. El gobierno de México es incapaz de mantener su tipo de cambio fijo frente al dólar y anuncia la devaluación de la moneda. La falta de confianza en su economía provoca una gran salida de capital, los créditos se interrumpen, la producción disminuye y el desempleo incrementa más de un 60 por ciento. Sus efectos negativos sobre el resto de América Latina se bautizaron como el "Efecto Tequila".

1997.- Crisis de Asia. En julio se devaluó la moneda tailandesa, y tras ella cayeron las de Malasia, Indonesia y Filipinas, lo que repercutió también en Taiwán, Hong Kong y Corea del Sur. Arrastró al resto de economías y esta crisis, que en un primer momento parecía regional, acabó convirtiéndose en la primera crisis global. El FMI elaboró una serie de paquetes de rescate para salvar a las economías más afectadas y promovió reformas estructurales.

1998.- Crisis del rublo. Rusia colapsó su sistema bancario nacional, con una suspensión parcial de pagos internacionales, la devaluación de su moneda y la congelación de los depósitos en divisas. El FMI concedió créditos multimillonarios para atajar la caída libre de su divisa y que el impacto fuera irreparable en el mercado internacional. También instó a sus autoridades a acelerar las reformas estructurales internas para fortalecer sus sistema financiero.

2000.- Crisis de las puntocom. Los excesos de la nueva economía dejaron una estela de quiebras, cierres, compras y fusiones en el sector de internet y de las telecomunicaciones y un importante agujero en las cuentas de las empresas de capital riesgo. El 10 de marzo el principal índice del Nasdaq, máximo exponente de la "nueva economía" y del éxito de las empresas de tecnología, cerró en 5.048,62 puntos, su máximo histórico. En solo tres años la crisis borró del mapa casi 5.000 compañías y algunas de las grandes corporaciones de telecomunicaciones, fueron protagonistas de los mayores escándalos contables de la historia. La Reserva Federal estadounidense (Fed) respondió con una reducción de los tipos de interés de medio punto.

2001.- Atentados del 11-S. Los atentados del 11 de septiembre de 2001 en EEUU también hicieron caer las bolsas. El Nikkei de Tokio cayó más del 6% y las bolsas europeas tuvieron fuertes descensos que llevaron a los inversores a refugiarse en el oro y los bonos del Tesoro estadounidense. La Fed respondió con cortes de los tipos -cuatro hasta final de año- en la campaña más fuerte de su historia.

2001-2002.- Crisis argentina. El gobierno de Argentina carece de fondos para mantener la paridad fija del peso con el dólar e impone restricciones a la retirada de depósitos bancarios (corralito) para evitar la fuga de capitales. En diciembre de 2001 suspende el pago de la deuda, de casi 100.000 millones de dólares, lo que constituye la mayor quiebra de la historia. En enero de 2002 el presidente Eduardo Duhalde se ve obligado a terminar con la paridad y convierte en pesos los depósitos bancarios en dólares.

2007-2010.- Gran Recesión. Estados Unidos sufre su mayor crisis financiera desde la década de 1930, consecuencia de una relajación en la evaluación del riesgo, la cual se contagia al resto del mundo. El detonante fue el estallido de una enorme burbuja inmobiliaria, que reveló que los bancos habían extendido hipotecas basura (subprime) a personas que no podían pagarlas, con la expectativa de que el precio de las viviendas seguiría subiendo. Esas hipotecas fueron titulizadas y vendidas en los mercados, lo que causó cientos de miles de millones de dólares en pérdidas a los inversores. El presidente George W. Bush creó un programa de rescate financiero dotado con 700.000 millones de dólares, que él y su sucesor, Barack Obama, usaron para reflotar a bancos, aseguradoras y la industria automovilística. Obama impulsó también un plan de estímulo de 787.000 millones de dólares para revitalizar la economía a golpe de infraestructuras, educación, ayudas al desempleo y subsidios a las energías alternativas. Al mismo tiempo, Obama promueve la mayor reforma financiera desde los años 30, que se complementa con una iniciativa para endurecer las normas bancarias a nivel internacional.

2009-2010.- Crisis de la deuda en Europa. El nuevo gobierno de Grecia reconoce que el déficit del país es mucho superior a lo revelado anteriormente, lo que hace que el interés de sus bonos se dispare en los mercados. La Unión Europea y el FMI negocian durante meses un programa de ayuda para evitar una extensión de la crisis a otras economías con problemas similares, en particular Portugal, España, Irlanda e Italia, aunque los temores en lo mercados hunden el valor del euro.

2010.- Guerra de divisas y desequilibrios mundiales. EEUU renueva sus presiones sobre China para que deje que el yuan se revalorice y potencie la demanda interna, mientras que China, Unión Europa y otros miembros del G20 critican la inyección de dinero de la Fed por ahondar en los desequilibrios globales. Algunos países industrializados critican que algunas economías emergentes intervienen sus monedas para hacer más competitivas sus exportaciones, con el objetivo de acelerar su salida de la crisis. La Fed inicia una política monetaria expansiva para estimular la recuperación mediante una inyección de dinero en el sistema -la última un programa de compra de bonos por valor de 600.000 millones de dólares- que devalúan el dólar. El ministro brasileño de Economía, Guido Mantenga, advierte de la existencia de una Guerra de Divisas y atribuye a China, EEUU y la UE la apreciación del real y la creación de flujos de capital especulativo. Japón interviene en el mercado de divisas por primera vez en seis años para frenar la constante apreciación del yen frente al dólar. Washington propone en la reunión de ministro de Finanzas del G20 en Gyeongju (Corea del Sur) poner límites numéricos a los desequilibrios en las balanzas por cuenta corriente, algo que rechazan la mayoría de los miembros del G20, como Alemania y Japón. El asunto se convierte en el eje de la Cumbre del G20 en Seúl.

EFE /LD  ECONOMIA

Zapatero acude al G-20 a enseñar cómo se crea empleo

 Hablará sobre cómo crear empleo para salir de la crisis. Parece que el hecho de que España tenga la mayor tasa de paro entre los países miembros de este foro no echará para atrás al presidente del Gobierno. Eso sí, habrá que ver la atención que le prestan el resto de los asistentes.

NOTA DEL PASEANTE

JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA  JA JA .......................JA JA  JA  JA  JA  JA  JA

11 comentarios:

  1. Digamos las cosas como son
    La economía española está en buenas manos
    Sería un gran error pensar que
    Nuestros ahorros corren serio peligro
    El Gobierno de este país es consciente de que
    El paro volverá a bajar y estabilizarse
    Hay que ser un iluso para creerse que
    España se hundirá a causa de la crisis
    Si confiamos ciegamente en Zapatero veremos que
    El FMI a veces se equivoca.

    Pero los españoles, lo vemos de otra manera:
    Ahora, Manuel, lee de abajo hacia arriba.

    Un abrazo.

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  2. NOTA DEL PASEANTE: JA JA JA JA JA JA JA JA JA JA ......genial Elena¡¡¡.

    Un abrazo

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  3. Muy bueno lo de DOÑA ELENA.

    Y la carcajada suya sobre el gran discurso de Zeta para enseñar a crear empelo en el Mundo se sigue oyendo hasta en Singapur y Nepal.

    Lo curioso de toda esta estupenda historia de crisis monetarias mundiales es que hubo un señor en los años 70 que se negó a dejar el patrón ORO y trasladarlo al Dolar, y tenía razón : Charles De Gaulle.

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  4. Por cierto, preciosa la imagen de PORTADA de hoy.

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  5. D.Javier, el gran problema de la economía mundial comenzo a partir del 71 cuando los Yankis quitaron el patrón Oro como sostén de la divisa, a partir de ahí, el petróleo, la compra de divisas son los varemos que miden que economía de un país. Y como pasa en Ex-paña, que estamos en quiebra técnica, y el ladrillo paso a ocupar el puesto de las divisas y del oro, bueno, y algunas baratijas de la vicevogue.
    La foto es del parque de la bombilla, pegado a la Ciudad Universitaria.
    Gracias, un saludo

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  6. Vaya don Manuel ha sido como volver a la Facultad con la clase de Historia Económica. Muy buen resumen a lo que de añadir que las crisis del 94 y 97 (México y Tigres Asiáticos) fueron inducidas por el FMI y sus nefastas políticas de tipos de cambio.

    Y a la crisis de 2009-2010 los españoles debemos sumar el des-gobierno de Zetapé, es decir, cocktel suicida...

    Por cierto, si le interesa el tema le recomiendo la obra que sobre las crisis económicas escribió el genial economista John Kenneth Galbraith.

    Un saludo.

    PD: por cierto, en las anteriores entradas no he comentado porque me daba error al dejar el comentario, me alegro que ya se haya solucionado la cosa.

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  7. ¿De qué te ries Manuel?

    :)

    Encima de que Rodríguez tiene pensadas 10 medidas para soluccionar el paro y la crisis del mundo mundial ¡Venga cachondeo!

    A nosotros no nos las ha comunicado antes, para evitar que se gasten las reservas de Möet en los comercios de la gran alegría generalizada..Mismamente, yo misma, he metido en la nevera un Alvariño que pienso tomar con camaroncitos frescos para celebrar el fin de nuestras cuitas.

    Un saludo

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  8. D.CAROLVS, siempre me ha interesado la economía, es una de mis aficiones, en el libro Breve Historia de la Euforia Financiera de Galbraith, en el Prefacio a la edición española,en la presentación, hay una frase que dice:""Y, como sugeriré a continuación, puede desprenderse de este texto una moraleja que exhorte a la prudencia a los hombres de negocios, banqueros, y operadores financieros españoles y al siempre vulnerable público"".
    Un saludo

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  9. Dñª.Candela, me río porque ayer, después de tener medido pergeñado el post, antes de acabar de publicarlo, leí, la noticia de que el ZParo acudía al G-20 a dar unas clases teóricas de como crear empleo, y no he pude reprimir la carcajada. Yo creo que llevo todo el día riéndome, y mas después de verle en la entrada triunfal en la sede donde se celebra el evento, precedido por dos niñitas coreanas con paso firme y seguro,antes de saludar al presidente surcoreano y señora, que me he dicho, ya veras como le estampa dos besos a la señora, menos mal que el protocolo esta vez ha funcionado.
    Un saludo

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  10. El Maestro Ciruela crea escuela en Corea!
    No se puede quedar allí para los restos?
    Genial el comentario de Eena. Genial.

    A ver si hoy puedo comentar, que en los últimos post no pude hacerlo por fallo del sistema.

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  11. Aspirante, ayer me reí poniendo el post, pero hoy después de ver la bajada del avión del Maestro Ciruela en Seul, su llegada al recinto de la cumbre, y su alocución a los representantes de los diferentes países, diciéndoles que en Ex-paña va a crear un millón de puestos de trabajo en los próximos 10 años, gracias a las energías renovables; bueno, ha sido la puntilla, así que llevo todo el día riéndome. Ya era hora que salieran noticias divertidas de verdad.
    Un saludo

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